Билли вырос с тяжелым бременем в своем сердце, ведь в детстве он стал свидетелем убийства своих родителей человеком, одетым в костюм Санта-Клауса. Это событие навсегда оставило неизгладимый след в его психике. Через многие годы, став взрослым, он решает облачиться в костюм Санты. Но его цели крайне далеки от праздничных. Билли превращает костюм в символ мести и ужаса, начиная свою зловещую миссию по наказанию всех, кто по его мнению, заслуживает кары.
В рождественскую ночь город погружается в атмосферу ужаса, ведь каждый, кто пересекает путь Билли, рискует стать его жертвой. Он не разбирает, виноват человек или нет, его собственные критерии правосудия искажены прошлым. Кровь становится новым украшением на красном костюме Санты, а новогодняя ночь оборачивается настоящим кошмаром для горожан.
Таким образом, символ радости и дарения превращается в символ страха и смерти. Билли продолжает свой кровавый поход, оставляя за собой лишь разрушения и печаль. Эта новая история о Санта-Клаусе заставляет забыть о веселом старике в красном костюме и заставляет задуматься о том, как одно событие может радикально изменить человеческую жизнь и восприятие мира.